Assurance-vie : le taux garanti sans riques ?
L’assurance-vie à taux garantis en euros est un placement d’épargne sans risque, sécurisé, idéal en matière de transmission de patrimoine. En période de crise, l’annonce de taux garantis élevés chez les distributeur attire de nombreux clients. Mais attention, mieux vaut savoir ce qu’ils recouvrent avant de signer !
Le saviez-vous ?
- Si le rendement indiqué est effectivement bien net de frais de gestion du contrat, il ne tient, en revanche, pas compte des frais pris sur les versements.
- La majorité des rendements garantis ne s’appliquent que sur des versements effectués pendant une période donnée. Hors période, le stock d’épargne et les versements ne sont pas touchés...
- Enfin, ces rendements attractifs sont alloués à condition de placer une partie du /des versement(s) sur des fonds risqués (unités de compte). Ce qui n’est pas toujours la volonté de l’épargnant.
Pour Jean-Marie Mérillou, Directeur du Développement du Groupe Arca Patrimoine, même si les taux garantis sont tentants en période de crise, ce n’est pas une option à favoriser : "On ne privilégie pas les taux garantis car dans ce système on oublie trop souvent les risques des fonds en euros."
Par ailleurs, concernant le principe de financement, les taux d’appel garantis font office de "primes à l’entrant". Ils sont financés par l’actif en euros, donc au détriment des anciens assurés. En fait, la logique voudrait que le distributeur du contrat (non l’assureur) finance ce bonus. Jean-Marie Mérillou ajoute qu’en outre "le taux garanti n’a par ailleurs aucune corrélation avec ceux du marché" et que cela revient à "signer un chèque en blanc sans savoir combien il va être rémunéré !".
Lydia Berroyer
